Home Technologia Blue Hill Advisors ogłasza rekomendację ISS PRZECIWKO fuzji terytorialnej Bancorp z Hope...

Technologia

Blue Hill Advisors ogłasza rekomendację ISS PRZECIWKO fuzji terytorialnej Bancorp z Hope Bancorp

October 1, 2024

Stwierdza, że proponowana fuzja „nie wydaje się maksymalizować wartości dla akcjonariuszy”

Konkurencyjna oferta „wydaje się wystarczająco wiarygodna, aby złagodzić ryzyko poniesienia straty w postaci odrzucenia proponowanej fuzji”

Zaleca głosowanie akcjonariuszy terytorialnych Przeciwko Wszystkie propozycje na nadchodzącym nadzwyczajnym zgromadzeniu

HONOLULU, 1 października 2024 r /PRNewswire/ — Blue Hill Advisors LLC („Blue Hill”) i poprzednia Hawaje dyrektor ds. bankowości Allan Landon ogłosił dzisiaj, że Institutional Shareholder Services Inc. („ISS”), wiodąca niezależna firma doradcza dla pełnomocników, zarekomendowała akcjonariuszom Territorial Bancorp Inc. („Territorial” lub „Spółka”) (NASDAQ: TBNK) głosuj PRZECIWKO proponowana fuzja firm Territorial i Hope Bancorp, Inc. („Hope”) (NASDAQ: MIEĆ NADZIEJĘ) na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki w dniu 10 października 2024 r.

W swoim raporcie ISS stwierdza, że przejęcie Territorial przez Hope nie leży w najlepszym interesie akcjonariuszy Spółki:¹

„Biorąc pod uwagę brak solidnego procesu sprzedaży, fakt, że ograniczenia umowy o połączeniu zaakceptowane przez zarząd ograniczają jego zdolność do współpracy z konkurencyjnym oferentem, a także lepsze perspektywy dla instytucji finansowych, nie wydaje się, aby proponowane połączenie z HOPE maksymalizowało wartość dla akcjonariuszy.”

„Mimo pewnej niepewności, konkurencyjna oferta Blue Hill wydaje się wystarczająco wiarygodna, aby ograniczyć ryzyko poniesienia straty w postaci odrzucenia proponowanego połączenia – co odzwierciedla fakt, że akcje są obecnie notowane powyżej sugerowanej kwoty za połączenie.”

„Niemniej jednak transakcję ogłoszono w pobliżu najniższej w historii ceny TBNK i na kilka miesięcy przed niedawną decyzją Rezerwy Federalnej o obniżeniu stóp procentowych, co budzi obawę, że zarząd nie negocjował transakcji z pozycji siły.”

“Zarząd prowadził ograniczony proces sprzedażykontaktując się głównie z oferentem przedstawionym mu przez doradcę finansowego i kontaktując się jedynie z dwoma innymi bankami, które wcześniej wyraziły zainteresowanie połączeniem.

“Akcje TBNK wzrosły od czasu, gdy konsorcjum osłodziło konkurencyjną ofertę 26 wrześnianotowania powyżej sugerowanej wartości wynagrodzenia za połączenie.”

„…proponowane Przetarg 70% pozwoliłby akcjonariuszom na wykrystalizowanie premii pieniężnej za większość swoich akcji i utrzymanie 30% udziałów w spółce, zapewniając w ten sposób pewność wartości wraz z potencjalną ekspozycją na wzrost.”

Jasona Blumbergaczłonek zarządzający Blue Hill, skomentował:

„Cieszymy się, że ISS zaleciła akcjonariuszom głosowanie PRZECIW fuzji Hope na nadchodzącym Specjalnym Zgromadzeniu. Jesteśmy gotowi szybko przystąpić do realizacji naszej transakcji, co naszym zdaniem przyniesie korzyści wszystkim interesariuszom Territorial”.

Jerry’ego O’Brienadyrektor generalny i dyrektor ds. inwestycji O’Brien-Staley Partners, jednego z inwestorów stojących za tą propozycją, dodał:

„Pozostajemy żywo zainteresowani Territorial Bancorp po wyższej cenie i doceniamy Allana Landona przywództwo w realizacji tej wspaniałej propozycji.”

Pan Landon podsumował:

„Pozostajemy wierni naszej doskonałej propozycji, która jest lepsza dla akcjonariuszy, pracowników, klientów i rynku hawajskiego”.

Więcej informacji na temat propozycji Blue Hill i pana Landona można znaleźć na stronie: www.NoweTerritorial.com i w prezentacja zatytułowany „Lepszy układ terytorialny”.

Zachęcamy akcjonariuszy terytorialnych do skontaktowania się z Blue Hill w celu uzyskania dalszych informacji lub skontaktowania się z firmą Territorial Rady o wyrażenie poparcia dla tej propozycji. Akcjonariusze, którzy głosowali już ZA fuzją Hope, ale chcą zmienić swój głos, nadal mogą to zrobić przed 10 października nadzwyczajnego zgromadzenia akcjonariuszy terytorialnych, postępując zgodnie z instrukcjami dotyczącymi zmiany głosów opisanymi w prospekcie emisyjnym złożonym przez Hope do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd w dniu 22 sierpnia 2024 r.

Łączność

Dla mediów:

Partnerzy Breitenbusha
Andrzeja Wilsona773-425-4991
[email protected]

Dla inwestorów:

Doradcy Blue Hill
Jasona Blumberga917-733-0381
[email protected]

O doradcach Blue Hill

Blue Hill Advisors jest doradcą i inwestorem banków regionalnych i gminnych. Firma szuka możliwości, które jej zdaniem zostały w znacznym stopniu błędnie wycenione przez rynek i stara się budować długoterminową wartość poprzez aktywne zarządzanie.

O OSP

O’Brien-Staley Partners (OSP) działa w oparciu o cztery odrębne strategie biznesowe w zakresie finansów: alternatywne zarządzanie aktywami; inwestowanie z wpływem na stopę rynkową; obsługa kredytów ogólnopolskich; i zarządzanie depozytami. Założona przez Jerry’ego O’Briena I Warrena Staleya w 2010 roku OSP została nasycona podstawową dyscypliną kredytową i fundamentalnym inwestowaniem, zarządzaniem ryzykiem i DNA ładu korporacyjnego, które od dawna są uznawane za cechy charakterystyczne ich marek osobistych i zawodowych. https://osp-group.com

Stwierdzenia dotyczące przyszłości

Niektóre stwierdzenia i informacje zawarte w niniejszym komunikacie mogą mieć charakter wybiegający w przyszłość i mogą stanowić stwierdzenia wybiegające w przyszłość. Stwierdzenia dotyczące przyszłości obejmują wszystkie stwierdzenia, które nie są faktami historycznymi i zazwyczaj można je rozpoznać po słowach takich jak „może”, „będzie”, „oczekiwać”, „mógłby”, „powinien”, „zamierza”, „popełnić”, „ oszacować”, „przewidywać”, „wierzyć”, „pozostać”, „na dobrej drodze”, „projektować”, „cel”, „cel”, „cel”, „prognoza”, „projekcja”, „perspektywy”, „perspektywy” „, „planować”, „zamierzać” lub podobną terminologią, obejmującą przykładowo i bez ograniczeń plany, zamierzenia i oczekiwania dotyczące propozycji nabycia Terytorialnego oraz przewidywane wyniki, korzyści, synergie, koszty, terminy i inne oczekiwania Spółki korzyści z potencjalnej transakcji.

Stwierdzenia dotyczące przyszłości odnoszą się do przyszłych, a nie przeszłych wydarzeń i nie stanowią gwarancji przyszłych wyników. Stwierdzenia te opierają się na bieżących oczekiwaniach i prognozach dotyczących przyszłych wydarzeń i ze swej natury dotyczą kwestii, które są w różnym stopniu niepewne i obarczone nieodłącznym ryzykiem i niepewnością. Odnoszą się one do zdarzeń i zależą od okoliczności, które mogą, ale nie muszą, wystąpić lub zaistnieć w przyszłości, dlatego też nie należy pokładać w nich nadmiernego zaufania. Rzeczywiste wyniki mogą znacząco różnić się od wyników wyrażonych w takich stwierdzeniach ze względu na szereg czynników, w tym między innymi możliwości firmy Territorial z jednej strony oraz Blue Hill Advisors i niektórych innych inwestorów (łącznie „Inwestorzy„), z drugiej strony, uzgodnienie warunków proponowanej transakcji oraz, w przypadku zawarcia ostatecznej umowy transakcyjnej, możliwości uzyskania przez strony wszelkich niezbędnych zgód akcjonariuszy i organów regulacyjnych oraz finansowania, spełnienia wszelkich innych warunków zamknięcia transakcji i terminowego sfinalizowania proponowanej transakcji, a także zmiany ogólnych warunków gospodarczych, finansowych i rynkowych oraz inne zmiany warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmiany przepisów i wiele innych czynników, z których większość jest poza kontrolą Inwestorów. Inwestorzy wyraźnie zrzekają się i nie przyjmują żadnej odpowiedzialności w związku z jakimikolwiek nieścisłościami w którymkolwiek z tych stwierdzeń dotyczących przyszłości lub w związku z jakimkolwiek wykorzystaniem takich stwierdzeń dotyczących przyszłości przez jakąkolwiek stronę zawarte w niniejszym komunikacie są aktualne wyłącznie na dzień niniejszego komunikatu.

Inwestorzy nie mają obowiązku aktualizacji ani rewizji swoich prognoz lub stwierdzeń dotyczących przyszłości, czy to w wyniku nowych wydarzeń, czy z innych przyczyn. Nazwy, organizacje i nazwy firm, o których mowa, mogą być znakami towarowymi odpowiednich właścicieli. Niniejsza komunikacja nie stanowi porady inwestycyjnej, zaproszenia, rekomendacji, zaproszenia, oferty zakupu lub sprzedaży produktów finansowych i/lub jakiegokolwiek rodzaju usług finansowych w rozumieniu prawa obowiązującego w jakimkolwiek kraju lub stanie.

ŻADNYCH OFERT ANI ZAMÓWIEŃ

Niniejszy dokument nie stanowi oferty sprzedaży ani zaproszenia do złożenia oferty zakupu jakichkolwiek papierów wartościowych, ani nie ma miejsca sprzedaż papierów wartościowych w jakiejkolwiek jurysdykcji, w której oferta, zaproszenie lub sprzedaż byłyby niezgodne z prawem przed rejestracją lub kwalifikacją zgodnie z art. przepisami dotyczącymi papierów wartościowych obowiązującymi w takiej jurysdykcji. Żadna oferta papierów wartościowych nie będzie składana inaczej niż za pomocą prospektu emisyjnego spełniającego wymogi sekcji 10 amerykańskiej ustawy o papierach wartościowych z 1933 r., z późniejszymi zmianami.

DODATKOWE INFORMACJE I GDZIE JE ZNALEŹĆ

Niniejsza wiadomość nie stanowi oferty kupna ani zaproszenia do złożenia oferty sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych. Niniejszy komunikat dotyczy propozycji złożonej przez Inwestorów transakcji ze spółką Territorial. W ramach realizacji tej propozycji i z zastrzeżeniem przyszłego rozwoju sytuacji, Inwestorzy lub określone podmioty powiązane (oraz, jeśli uzgodniono transakcję negocjowaną, Terytorialne) mogą złożyć w SEC jedno lub więcej oświadczeń rejestracyjnych, oświadczeń dla pełnomocników, oświadczeń dotyczących wezwań lub innych dokumentów. Niniejsza informacja nie zastępuje żadnego oświadczenia dla pełnomocnika, oświadczenia rejestracyjnego, oświadczenia o wezwaniu, prospektu emisyjnego ani innego dokumentu, który Inwestorzy lub ich podmioty stowarzyszone i/lub spółki terytorialne mogą złożyć do SEC w związku z proponowaną transakcją. INWESTORÓW I POSIADACZY TERYTORIALNYCH PROSIMY O DOKŁADNE ZAPOZNANIE SIĘ Z PROKURACJAMI, OŚWIADCZENIEM Z REJESTRACJI, OŚWIADCZENIEM O WNIOSKU, PROSPEKTEM I/LUB INNYMI DOKUMENTAMI ZŁOŻONYMI W KAPITAŁACH, JEŚLI I KIEDY ZOSTANĄ DOSTĘPNE, DOKŁADNIE ZAWIERAJĄ WAŻNE INFORMACJE O PROPONOWANEJ TRANSAKCJI. Wszelkie ostateczne oświadczenia dla pełnomocników lub prospekty emisyjne (jeśli i kiedy są dostępne) zostaną przesłane pocztą do akcjonariuszy Territorial, stosownie do przypadku. Inwestorzy i posiadacze papierów wartościowych Territorial będą mogli uzyskać bezpłatne kopie tych dokumentów (jeśli i kiedy są dostępne) oraz innych dokumentów złożonych w SEC za pośrednictwem strony internetowej prowadzonej przez SEC pod adresem www.sec.gov.

UCZESTNICY W AUKCJI

Niniejsza wiadomość nie stanowi prośby o pełnomocnictwo ani nie zastępuje żadnego oświadczenia o pełnomocnictwie ani innych dokumentów, które można składać w SEC.

¹ Nie ubiegano się ani nie uzyskano pozwolenia na cytowanie ISS. Dodano akcenty.

ŹRÓDŁO Doradcy Blue Hill