Neha Kohli, 43 lata, mieszkanka Sektora 93 w Noida, bierze urlop naukowy, aby zdobyć tytuł magistra z antropologii. Utrzymuje się z systematycznych wypłat ze swojego korpusu inwestycyjnego, aby pokryć koszty edukacji i życia. Chociaż jej portfel skorzystał na hossie na akcjach, często zastanawia się, czy po gwałtownym wzroście księgować zyski i znacznie przejść na instrumenty o stałym dochodzie. Obawia się, że straci potencjalne zyski, jeśli rynek będzie nadal rósł, ale martwi się także erozją bogactwa w przypadku korekty.
Zdywersyfikuj swój portfel
Nowi inwestorzy, którzy wybrali fundusze wyłącznie na podstawie wyników z przeszłości – głównie fundusze średniej i małej kapitalizacji, które w ostatnim czasie osiągnęły lepsze wyniki – powinni zdywersyfikować swoje portfele. Różne klasy aktywów radzą sobie dobrze w różnych momentach. Nawet w przypadku akcji wyniki różnią się w zależności od kapitalizacji rynku i położenia geograficznego. Podobnie długoterminowe i krótkoterminowe fundusze dłużne osiągają lepsze wyniki w różnych fazach rynku. „Nie da się przewidzieć, która klasa aktywów będzie w danym momencie osiągać lepsze wyniki. Zamiast próbować monitorować rynek w odpowiednim czasie, skup się na budowaniu zdywersyfikowanego portfela. Ciągła zmiana portfela w celu złapania kolejnej fali jedynie zwiększa koszty w wyniku obciążeń wyjściowych i podatków” – mówi Vishal Dhawan, główny planista finansowy w firmie Plan Ahead Wealth Advisors.
Rozsądna alokacja aktywów
Wybierz przemyślaną alokację kapitału. „Wybierz alokację kapitału, która pozwoli Ci utrzymać inwestycje, nawet jeśli rynek spadnie o 50–60 procent” – mówi Avinash Luthria, zarejestrowany doradca inwestycyjny (RIA) w Indyjskiej Radzie Papierów Wartościowych i Giełd (Sebi) i założyciel Fiduciaries.
Przeznacz 10-15 procent swojego portfela na złoto, a resztę na instrumenty o stałym dochodzie. „Inwestorzy, którzy nie czują się komfortowo ze zmiennością instrumentów o stałym dochodzie, powinni wybrać fundusze dłużne o krótszym terminie zapadalności” – mówi Dhawan. Dobieraj kategorie funduszy dłużnych dopasowując horyzont inwestycyjny do czasu trwania portfela funduszu.
Luthria sugeruje fundusze arbitrażowe dla osób z wyższych przedziałów podatkowych (zamiast funduszy dłużnych). „Wartość aktywów netto (NAV) tych funduszy rośnie stabilnie i są one opodatkowane jak fundusze akcyjne. Możesz także odroczyć podatki do czasu sprzedaży, w przeciwieństwie do depozytów stałych, w przypadku których odsetki są opodatkowane co roku” – mówi.
Regularnie przywracaj równowagę
Jeśli docelowa alokacja aktywów wynosi 60:30:10 (akcje, dług i złoto), wzrost może spowodować, że alokacja kapitału będzie wynosić, powiedzmy, 65 procent lub więcej.
„Ustal jasne zasady. Przywróć równowagę, gdy alokacja kapitału zmienia się, powiedzmy, o 5 punktów procentowych lub w stałych odstępach czasu, np. co sześć miesięcy lub co rok, albo zastosuj kombinację obu kryteriów” – mówi Deepesh Raghaw, Sebi RIA. Przywrócenie równowagi w czasie hossy obniża ryzyko portfela. „Dzięki alokacji aktywów nie musisz się martwić, czy rynek jest drogi, ani próbować przewidzieć jego przyszłości” – dodaje Raghaw. Twoje subalokacje w ramach akcji (na przykład 50% w przypadku spółek o dużej kapitalizacji, 25% w przypadku spółek o średniej kapitalizacji i 25% w przypadku spółek o małej kapitalizacji) również mogły zostać zniekształcone. Aby przywrócić równowagę, sprzedaj część swoich udziałów w spółkach o średniej i małej kapitalizacji (które wzrosły bardziej) i przenieś pieniądze do funduszy o dużej kapitalizacji, instrumentów o stałym dochodzie lub złota (klasy aktywów/subaktywów, w których masz niedowagę).
Sprzedaż akcji może skutkować podatkami i obciążeniami wyjściowymi. Aby tego uniknąć, rozważ skierowanie nowych, systematycznych planów inwestycyjnych (SIP) na nierentowne klasy aktywów, takie jak instrumenty o stałym dochodzie lub złoto (i wstrzymaj plany SIP na te, które osiągają lepsze wyniki). „Ta metoda umożliwia stopniowy powrót do docelowej alokacji bez ponoszenia kosztów” – mówi Luthria. Użyj tego podejścia tylko wtedy, gdy jest to Twój cel
jest wciąż odległy (w przeciwnym razie sprzedawaj produkty osiągające lepsze wyniki).
Pierwsza publikacja: 01 października 2024 | 22:13 JEST
