واجه أرفيندر سينغ (56 عامًا)، الذي يدير شركة بيع بالتجزئة (معدات اتصالات وعربات كهربائية ذات عجلتين) في دلهي، نفس المعضلة. لقد أثر لقاء الصدفة مع أحد المتخصصين الماليين في أحد اللقاءات تأثيرًا عميقًا عليه. لقد قرر أن يختبر الوضع، وذلك أيضًا عندما كان في الخمسين من عمره.
بدأ الاستثمار في الأسهم عبر صناديق الاستثمار المشتركة في عام 2018 ولم ينظر إلى الوراء منذ ذلك الحين. حافظت محفظته الاستثمارية على معدل نمو سنوي مركب (CAGR) بنسبة 18% منذ ذلك الحين.
“لقد بدأت صغيرة مع خطة استثمار منهجية (SIP) من $25000 شهريا. استطعت أن أرى علامات مبكرة على نمو المحفظة في غضون عام، لكن السحر الحقيقي حدث في عام 2021 فصاعدًا. في حين أن الهوامش في عملي كانت أفضل بكثير مما يمكن أن تقدمه صناديق الاستثمار المشتركة، إلا أنها تضاءلت بعد تفشي فيروس كورونا. وقال سينغ: “كانت هناك حاجة للتعويض عن الانخفاض في هوامش الأعمال”.
سحر صناديق الاستثمار المشتركة
كان مانميت سينغ كورانا، وهو مخطط مالي معتمد ومؤسس شركة Wealth Dopes، يعمل كرئيس منتج في ICICI Securities عندما جعل سينغ يستثمر في صناديق الاستثمار المشتركة.
طلب منه سينغ تحليل تخطيطه المالي الشامل عندما بدأ مشروعه الخاص. كان العام الأول بعد عام 2018 مربحًا لمحفظة صناديق الاستثمار المشتركة الخاصة به، لكن العام الثاني جلب معه صدمة فيروس كورونا عندما تراجعت الأسواق بنسبة 30٪ تقريبًا في مارس 2020. وتبين أنها كانت تجربة تعليمية إيجابية.
“كنت أكثر قلقًا بشأن عملي الأساسي عندما حدث فيروس كورونا. وتكبدت استثماراتي في صناديق الاستثمار المشتركة خسائر، لكن ذلك لم يزعجني لأن الأرباح فقط اختفت. وكان رأس المال آمنًا. وعندما انتعشت الأسواق في عام 2021، تمكنت من رؤية ذلك بنفسي”. قال سينغ: “لقد ساعدني الاستثمار المستمر من خلال برامج SIP الآن، وأنا أستثمر مبلغًا إجماليًا كلما أظهرت الأسواق بعض الضعف”.
وفي رحلة الصندوق المشترك التي استمرت ست سنوات، حقق بالفعل هدفًا ماليًا رئيسيًا. في عام 2022، عندما قرر ابنه الدراسة في كندا، اعتمد سينغ على استثمارات صناديقه المشتركة لتمويل جزء أكبر من تكلفة التعليم العالي. ولم يكن عليه أن يأخذ قرضا.
“بينما تقلصت محفظته من صناديق الاستثمار المشتركة بعد سحب مبلغ كبير في عام 2022، فإنه كان مصممًا على إعادة بنائها بشكل أسرع. ومهما كان الفائض الذي سيحصل عليه، فإنه سيستثمر في صناديق الاستثمار المشتركة. وإذا استحقت الودائع الثابتة أو وثائق التأمين القديمة، فإن العائدات سوف تنخفض”. قال كورانا: “اذهب إلى صناديق الاستثمار المشتركة”.
في بعض الأحيان، يندم سينغ لأنه بدأ رحلة الأسهم في وقت متأخر من حياته. لكنه تأكد من أن أطفاله الثلاثة يحققون أقصى استفادة مما يمكن أن تقدمه صناديق الاستثمار المشتركة. وقال سينغ: “جميع أطفالي على اتصال مع كورانا ويستثمرون في صناديق الاستثمار المشتركة. وزوجتي تفعل ذلك أيضاً”.
الشركات في حاجة دائمة إلى السيولة لأسباب متنوعة. ويرى سينغ أن صناديق الاستثمار المشتركة تخدم هذا الغرض أيضاً. وأوضح له كورانا ميزة صناديق المراجحة على الأموال الخاملة الموجودة في الحساب الجاري والتي لا تدر أي فائدة.
“يذهب جزء من الأموال الخاملة لشركتي إلى صناديق المراجحة التي تحقق عوائد معقولة وهي أيضًا خيار فعال من الناحية الضريبية بالمقارنة مع FDs قصيرة الأجل أو الكاسحة. يمكننا الحصول على ملايين من الأصول، ولكن تصفية هذه الأصول حتى لعدد قليل وقال سينغ: “إن استثمار الأموال في صناديق الاستثمار المشتركة يمنحني شعوراً بالارتياح لأنني أستطيع سحبها وقتما أريد”.
قبل لقائه كورانا، كان سينغ يستثمر في الغالب في العقارات، والسندات المالية، وبوالص التأمين. في حين أن العقارات لا تزال تمتلك الحصة الأكبر من حيث النسبة المئوية، فإن استثمارات صناديق الاستثمار المشتركة المتزايدة كانت تنمو بشكل أسرع. وقال: “لقد قررت التخلي عن بعض ممتلكاتي التجارية لاستثمار العائدات في صناديق الاستثمار المشتركة”.
لقد كان يستثمر 30-40٪ من صافي أرباحه كل شهر في صناديق الاستثمار المشتركة. “الخطة هي أن نصل إلى 60٪. أريد تعويض الوقت الضائع بكمية الاستثمار”.
وقد منحه كورانا إمكانية الوصول لتتبع استثماراته عبر تطبيق FundzBazar.
الحماية التأمينية
لم يكن لدى سينغ تأمين صحي ولا تأمين محدد المدة عندما التقى كورانا. وبينما كان الناس يقتربون منه في كثير من الأحيان لشرائه، لم يكن بإمكانه الوثوق بهم. تحتوي محفظته التأمينية على وثائق تأمين مرتبطة بالاستثمار لشركة Life Insurance Corp. الهندية (LIC).
وقال سينغ: “كان والدي يشتري في كثير من الأحيان وثائق تأمين التأمين على الحياة باسمنا. واشتريت بعضها أيضًا”.
لقد جعله كورانا يتنازل عن بعض السياسات التي كان نضجها بعد سنوات. أولئك الأقرب إلى النضج مستمرون. وقال كورانا: “بمجرد نضوج السياسة، نقوم بنشر الاستحقاق في الصناديق المشتركة”.
تقدم كورانا بطلب للحصول على وثائق التأمين الصحي والتأمين الصحي. “كانت المشكلة في التأمين لأجل هو أن سينغ كان لديه قدر كبير من دخل الإيجار بالإضافة إلى دخل الأعمال. ولا يؤخذ دخل الإيجار في الاعتبار عند حساب قيمة حياة الإنسان في التأمين لأجل. لقد تمكنا بطريقة ما من تأمين تغطية له $1 كرور بعلاوة $66.518 لأنه لم يكن لديه مشاكل صحية. زوجته يمكن أن تحصل $تغطية 2 كرور روبية بعلاوة قدرها $قال كورانا: 77.806.
اشترى سينغ خطة تأمين صحي شاملة بعلاوة قدرها $26,426 ل $10 آلاف مبلغ مضمون، بالإضافة إلى غطاء فائق الجودة $25 لكح بعلاوة $5,222. إن البوليصة الأساسية والتعبئة الفائقة كلاهما من شركة Star Health Insurance. كانت لدى زوجته بالفعل خطة صحية من HDFC Ergo.
كما اشترى سينغ وثيقتين أخريين: Young Star، لتوأمه، إلى جانب خطط إعادة التعبئة الفائقة.
ماذا عن الاستثمار المباشر في الأسهم؟ يصل الجنون إلى الناس. سينغ لا يختلف. وكثيرا ما يناقش الأسهم مع كورانا، لكنه أوضح أنه لا يوصي بالاستثمار في الأسهم. “لقد استثمرت في Zomato على مستوى $120، مما أعطاني عوائد جيدة. لدي بضعة أسهم أخرى، ولكنني لا أتتبعها بشكل نشط. يتطلب الأمر قدرا كبيرا من ضبط النفس، لكنني أديره”.
ينصب تركيز سينغ الرئيسي الآن على تجميع ما يكفي من رصيد التقاعد حتى يتمكن من الحفاظ على أسلوب حياته دون العمل كثيرًا. تخطيط الخلافة يأتي بعد ذلك. وقال: “أخطط أولاً لنقل ممتلكاتي إلى الأطفال عبر صكوك الهبة. وبمجرد حدوث ذلك، سأتطرق إلى طرائق التخطيط للخلافة لأنه سيتضمن خلافة العمليات التجارية أيضًا”.